Prestiti più accessibili: torna la fiducia delle famiglie italiane

Il calo dei tassi rilancia il credito al consumo

Negli ultimi mesi, la riduzione dei tassi di interesse da parte della BCE, insieme a un mercato del lavoro stabile e a dati positivi sulla qualità del credito, sta dando nuova fiducia a famiglie e istituti finanziari.

Crescita delle richieste

• A giugno, il mercato “Buy Now, Pay Later” ha registrato un aumento del 42,7% rispetto a giugno 2024, mentre la domanda per prestiti personali è cresciuta del 13,6%. Solo i prestiti finalizzati hanno fatto segnare un lieve calo, attorno al -3,9%.
• Secondo il Rapporto Segugio.it–Experian, nel primo trimestre 2025 i prestiti personali sono aumentati del 15% su base annua (+13,2% rispetto ai tre mesi precedenti), mentre i finanziamenti finalizzati mostrano un +4,2% su anno e -4,2% sul trimestre precedente, con importi medi saliti a circa 6.176 € (+8,1%).

Tassi in calo

• I tassi medi sui prestiti personali si attestano attorno all’8,30% tra aprile e maggio, in calo rispetto all’8,47% del trimestre precedente e all’8,92% del secondo trimestre 2024.
• La cessione del quinto beneficia anch’essa: per i privati il TAEG è sceso al 6,74%, per i pensionati al 7,86%. I dipendenti pubblici mantengono tassi medi più contenuti (circa 5,3%).

Obiettivi di spesa

Le famiglie hanno approfittato del credito più accessibile per dedicarsi a:

• investimenti in beni durevoli,
• ristrutturazioni e mobilità,
• prestiti auto (il segmento auto cresce più della media grazie anche a incentivi statali),
• acquisto di elettrodomestici, arredamento e tecnologia.

In particolare, i finanziamenti per veicoli hanno visto risultati eccellenti: auto nuove +18%, usate +15%, e motocicli +42%, spinti da incentivi e stagionalità favorevole.

Nuovi protagonisti: la Generazione Z

Interessante è il boom della Gen Z: prestiti personali +8% e cessione del quinto +25% rispetto allo scorso anno. Anche se gli importi medi richiesti dai più giovani rimangono più bassi, il loro ingresso nel mercato rappresenta un segnale di rinnovamento.

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In sintesi

La discesa dei tassi, trainata dalle mosse della BCE, ha innescato una ripresa concreta del credito al consumo. Le richieste di prestiti personali e finalizzati sono in crescita, la cessione del quinto è più conveniente e le famiglie tornano a investire. In più, nuovi target demografici come la Gen Z stanno acquisendo rilievo nel mercato creditizio.

Credito al consumo: balzo dei mutui e boom del BNPL tra giovani e stranieri

Crescono mutui e BNPL: ecco i numeri di aprile 2025

Secondo il Rapporto sul credito di Experian, ad aprile 2025 le richieste di mutuo in Italia sono aumentate di quasi il 42 % rispetto a un anno fa. Tuttavia, rispetto a marzo si registra un calo del 16,8 %, probabilmente legato alle festività primaverili.

I tassi medi pagati a febbraio si attestano al 3,26 %, in calo di 0,59 punti rispetto a febbraio 2024, ma in leggero aumento (+0,12 punti) rispetto a gennaio 2025.

Focalizzandoci sulle principali città:

• Venezia: unico capoluogo in crescita su base mensile (+6,4 %);
• Milano, Bologna, Roma e Napoli: notevole contrazione dei volumi;
• Napoli: +84,5 % anno su anno.

Le domande di mutuo sono fortemente trainate da Millennial (30‑45 anni) e Gen Z (18‑29 anni), con gli under‑36 che oggi rappresentano oltre il 35 % del totale richieste, +4 punti rispetto al 2024. Tra i richiedenti, il 27,2 % è nato all’estero, in aumento del 10 % rispetto all’anno precedente.

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💳 Il boom del BNPL

Parallelamente, il Buy Now Pay Later (BNPL) è cresciuto del 56,5 % su base annua e del 10,2 % rispetto a marzo 2025, confermando che non ci sono effetti stagionali nel boom di questo strumento. Il Sud Italia detiene la leadership regionale nelle richieste.

Dal punto di vista demografico:

• Millennial e Gen Z costituiscono il 68,9 % dei richiedenti BNPL;
• I nati all’estero coprono il 14,4 %, sottolineando la diffusione di soluzioni di pagamento flessibili tra le comunità di immigrati.

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In sintesi

• Mutui: +42 % a/a, ma −17 % mensile in aprile. Tassi stabili sul 3,26 %.
• BNPL: +56 % annuale, +10 % su marzo. Prediletto da giovani e comunità straniere.
• Giovani (under‑36) e soggetti nati all’estero sono i principali attori in entrambi i segmenti.

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Osservazioni e prospettive

1. Il calo mensile delle richieste di mutuo appare legato a fattori stagionali più che a motivi strutturali.
2. L’interesse delle nuove generazioni per mutui e BNPL indica una crescente propensione verso l’acquisto e la flessibilità finanziaria.
3. La crescente incidenza di richiedenti nati all’estero testimonia una maggiore integrazione nel mercato creditizio italiano.

Mutuo a tasso fisso o variabile? La guida per scegliere quello giusto nel 2025

Fisso o variabile: qual è più conveniente oggi?

Con i tagli ai tassi della BCE, il costo del denaro è diminuito, portando a un calo anche dei tassi dei mutui. A marzo, secondo MutuiOnline.it, il tasso annuo nominale (TAN) medio per il fisso era circa 2,81%, mentre quello per il variabile era più alto, intorno al 3,69%.

Nei fatti, questo divario incide notevolmente: su un mutuo trentennale da 140.000 €, optare per il variabile potrebbe costare circa 24.000 € in più rispetto al fisso.

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Quando potrebbe convenire il variabile

I futures sull’Euribor indicano che in futuro i tassi variabili potrebbero scendere sotto quelli fissi, rendendoli più vantaggiosi entro fine anno. Tuttavia, la scelta dipende da variabili macroeconomiche (politiche monetarie, inflazione, ecc.) ed è quindi incerta.

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Spread bancario: un fattore decisivo

Le banche applicano uno spread maggiore sui mutui variabili — circa 0,60 % in più rispetto a quelli fissi. Ciò significa che, anche con Euribor in calo, il varabile potrebbe restare più costoso se non si riducono anche questi margini.

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Sicurezza del tasso fisso e opzioni di cambio

• Tasso fisso: offre quota rata costante e tranquillità gestionale. Se i tassi scendono, si può ricorrere alla surroga per trasferire il mutuo e ottenere condizioni migliori senza costi aggiuntivi.
• Tasso variabile: possibile risparmio futuro, ma con rischio aumento rata. Esistono varianti ibride (misto, CAP o rata costante) che limitano le oscillazioni.

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Il quadro in sintesi

Tipo di tasso	Vantaggi principali	Svantaggi principali
Fisso	Stabilità, piano certo, gestione semplice	Tasso iniziale più alto
Variabile	Possibili risparmi se i tassi scendono	Incognità su spesa futura

Attualmente il fisso risulta spesso più conveniente, soprattutto per chi preferisce la sicurezza. Ma in uno scenario in cui l’Euribor cala e le banche abbassano gli spread, il variabile potrebbe diventare più vantaggioso entro fine anno.

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Quale scegliere?

Dipende dal tuo profilo:

• Fatichi a sostenere aumenti della rata? → Meglio il fisso
• Hai un reddito stabile e vuoi rischiare per un possibile risparmio? → Potresti considerare il variabile, magari con opzioni tutelate come il CAP o il misto.

In ogni caso, l’opzione di cambiare mutuo tramite surroga resta valida: inizi con il fisso e, se i tassi diminuiscono sensibilmente, puoi trasferire il mutuo altrove per migliorare le condizioni.

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Consigli pratici

1. Confronta Taeg, non solo TAN: il Taeg include interessi e costi accessori, così puoi valutare il costo reale del mutuo.
2. Usa comparatori online per scoprire le offerte migliori e capire su quali spread potresti puntare.
3. Valuta il profilo rischio: se preferisci certezze, resta sul fisso. Se il tuo budget può sopportare qualche aumento, tieni d’occhio il variabile.

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In conclusione

• Oggi il mutuo a tasso fisso è generalmente più conveniente e sicuro.
• Il tasso variabile potrebbe diventare più conveniente nel corso del 2025, ma dipende dalla riduzione di Euribor e spread.
• La surroga ti permette di cambiare strada in futuro senza penalità.

Suggerimento: definisci il tuo profilo (rischio, budget stabile) e monitora l’andamento dei tassi. In questo modo potrai scegliere oggi e, se servisse, modificare in seguito.